SOPA DE LETRINHAS PARTE 2 - CDI, DI, e TR

Oiii pessoal!

Vamos dar continuidade a nossa sopa de letrinhas iniciada no post anterior (se você perdeu o primeiro post acesse ele aqui antes de prosseguir Sopa de Letrinhas - Parte 1).

Hoje vamos falar do CDI, DI e TR.

Vamos começar pelo CDI (CERTIFICADO DE DEPÓSITO INTERFINANCEIRO)

Todos os dias, no fim do dia os bancos precisam estar com o caixa equilibrado e quando um banco tem depósitos e/ou saques demais ou de menos, eles emprestam dinheiro entre si para garantir o equilíbrio do caixa.

Estes empréstimos são de curtíssimo prazo, geralmente duram apenas 1 (um) dia e são realizados através dos Certificados de Depósito Interfinanceiro (CDI) que são os títulos de emissão das instituições financeiras, essa operação é restrita ao mercado interbancário. Sua função é, portanto, transferir recursos de uma instituição financeira para outra, buscando maior fluidez do mercado, pois quem tem dinheiro sobrando empresta para quem não tem.

As transações são fechadas por meio eletrônico e registradas nos computadores das instituições envolvidas e na CETIP (Câmara de Custódia e Liquidação).

Vamos falar agora da taxa DI (DEPÓSITO INTERFINANCEIRO)

O próximo assunto não poderia ser outro, pois o CDI do qual acabamos de falar está diretamente ligado a taxa DI, e porque?

Muito simples, a taxa DI deriva do CDI. Quando os bancos emprestam dinheiro um para os outros qual a taxa de juros que eles pagam? é justamente a taxa DI.

A taxa DI é o principal indexador dos investimentos de renda fixa, por isso, apesar de você não poder investir em CDI's que são restritos para as instituições financeiras, como vimos acima, você pode aproveitar a mesma taxa investindo em títulos de renda fixa que na maioria das vezes utilizam como indexador a taxa DI.

Ela é calculada pela CETIP, onde todos os dias após o registro de todos os CDI's realizdos pelos bancos, é calculado a taxa média das operação e publicado diariamente a taxa DI no site da CETIP.

A Taxa DI muitas vezes é confundida com a Taxa SELIC, é comum dizer no mercado financeiro que o DI é o espelho da SELIC. Isso ocorre, pois a taxa DI tem sua cotação muito próxima a da taxa SELIC (hoje, 14.08.16 a SELIC está em 14,15% e o DI em 14,13%), e isso acontece para que ambas em alguns momentos, não fossem consideradas mais interessante ou desinteressante do que a outra, gerando liquidez apenas para o produto que tivesse maior rendimento.

Por isso, o DI e a SELIC caminham juntos. Mas é importante frisar que, apesar de possuírem rendimentos parecidos, estes indexadores tem características diferentes. O DI é utilizado para avaliar o custo do dinheiro negociado entre os bancos e sua variação é diária enquanto a SELIC trata dos títulos públicos e sua variação é revista a cada 45 dias pelo COPOM.

Antes de prosseguirmos para o próximo indexador, quero falar sobre a confusão que as pessoas fazem entre o CDI e a taxa DI, quase ninguém fala "esse investimento aqui está pagando 110% do DI" na maioria das vezes as pessoas falam "esse investimento aqui está pagando 110% do CDI" (inclusive eu) e pra ser sincera, na prática isso não tem problema nenhum, estão simplesmente falando da mesma coisa e até as corretoras e bancos que oferecem títulos de renda fixa indexados no DI, vendem o peixe como CDI. Mas é importante que você saiba a diferença, pois o CDI é o título que o banco emite para pegar empréstimo de outro banco e a taxa DI é a taxa de juros que ele vai pagar por esse empréstimo. Ok? Então Ok!

Para finalizar este post, vamos falar da taxa TR (TAXA REFERENCIAL)

A Taxa Referencial representa a Taxa Básica Financeira (TBF), ela é calculada pelo Banco Central do Brasil, com base na taxa média mensal ajustada dos CDBs pré-fixados das trinta maiores instituições financeiras do país, eliminando-se as duas menores e as duas maiores taxas médias.

É divulgada diariamente, no final da tarde, com um dia de defasagem. É usada para a correção das aplicações da caderneta de poupança e das prestações dos empréstimos do Sistema Financeiro da Habitação.

E o que isso influencia na sua vida? A alta da taxa significará, no futuro, empréstimos mais caros para você, além de maior rendimento em investimentos como a poupança. Já uma TR mais baixa implicará em empréstimos mais baratos e menor retorno na poupança.

Um beijo e até a terceira e última parte da sopa de letrinhas!