Oi gente! Tudo bom?
Para falar sobre as corretoras, gostaria de conversar rapidamente, pelo menos de forma superficial sobre o sistema financeiro nacional.
O sistema financeiro nacional (SFN) é um conjunto de instituições e instrumentos financeiros que possibilitam a transferência de recursos entre os agentes superavitários e deficitários, ou seja, ele aproxima agentes que tem dinheiro sobrando dos agentes que estão com falta de dinheiro e faz a intermediação entre eles.
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o grande chefão do nosso sistema financeiro. É ele quem dita as normas (órgão normativo). O CMN é composto por 3 membros: Ministro da Fazenda (presidente), Ministro do Planejamento Orçamento e Gestão e Presidente do Banco Central.
Esse chefão, tem dois "gerentes" que tem como função verificar e garantir que tudo esta funcionando conforme as normas (entidades supervisoras), estes gerentes são conhecidos como BACEN (Banco Central do Brasil) e CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
Cada um destes gerentes (BACEN e CVM) é responsável por um setor e cada um tem sua equipe.
Essas equipes são responsáveis por operar o sistema financeiro (operadoras), elas é que fazem a intermediação entre os agentes (superavitários e deficitários) acontecer no dia-a-dia.
A equipe sob responsabilidade do BACEN é composta pelos bancos, corretoras, cooperativas de crédito, etc.
A equipe sob responsabilidade da CVM é composta pela bolsa de valores, corretoras (você não leu errado, elas também estão nessa equipe) e bolsa de mercadorias e futuros.
Ambas as equipes são altamente fiscalizadas e controladas e devem seguir regras rígidas para conseguir operar. Os gerentes possuem olhos de lupa para garantir que nada saia das normas.
*Imagem retirada do site do BACEN - Estrutura do Sistema Financeiro Nacional
As corretoras de títulos e valores mobiliários (CTVM), mais conhecidas como corretoras, atuam no mercados financeiro intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos, dentre outras funções.
A criação de uma corretora depende da autorização do BACEN e o exercício de sua atividade depende de autorização da CVM, ou seja, as corretoras estão sob o olhar de lupa dos dois gerentes. Elas são tão controladas quanto os bancos, então só porque você não houve falar tanto assim delas não significa que não são seguras. Ok?
Se você quiser investir na bolsa de valores por exemplo, precisará de uma corretora, pois no Brasil, não se pode operar diretamente na bolsa, sendo condição necessária que se tenha uma conta em alguma corretora autorizada. Não se engane com aquela imagem de filmes e noticiários onde mostram vários monitores cheios de coisas que você não faz a mínima ideia do que seja e aquele monte de gente enlouquecida, falando alto sobre ações. Não é mais assim que funciona. Hoje você investe em ações na comodidade da sua casa, pelo Home Broker (plataforma online) da corretora.
Mas não pense que as corretoras só servem para investir na bolsa, pois elas trazem um leque maravilhoso de opções muito maior, inclusive de investimentos de renda fixa!
Quando você procura o gerente do seu banco buscando opções para investir seu dinheiro, ele provavelmente vai te oferecer a poupança, um CDB, LCI, LCA ou até mesmo um fundo de investimento, dentre outros, mas saiba que ele vai te ofertar apenas os produtos do seu banco e muitas vezes essa oferta vai depender da quantia de dinheiro que você tem. O banco A só vai te oferecer os produtos do banco A, nunca do banco B, ainda que ele saiba que o produto do banco B será melhor pra você. Os grandes bancos (santander, itaú, caixa, banco do brasil, bradesco, etc) geralmente oferecem aos clientes investimentos com rentabilidades ruins se comparadas aos demais, pois por terem a maior fatia do mercado e serem considerados mais seguros não precisam se preocupar em ter taxas atrativas para atrair clientes.
É bom lembrar ainda do famoso spread bancário, muitas vezes o banco vai tentar te empurrar algum investimento que te remunere menos, pois é assim que ele consegue maior lucratividade. Se você conseguir uma opção com remuneração melhor, terá que tomar cuidado com as altas taxas (corretagem de ações, taxas do tesouro direto e taxas de administração em fundos) cobradas pelos bancos que interferem diretamente na sua rentabilidade. O que exigirá de você muito mais atenção pra avaliar se realmente vale a pena, ou ficará a mercê de um gerente com lábia altamente treinada e com altas metas para cumprir. Inclusive muitos gerentes visando impedir que os investidores busquem uma corretora de valores independente costumam dizer que não valerá a pena a mudança pois o gasto com as transferências bancárias (Ted/Doc) para a corretora acabará tendo um custo alto. Não caiam nessa!
As corretoras são
distribuidoras de produtos de investimento e trazem a sensação de estarmos em
um shopping, pois teremos muitas opções em um único lugar.
Quando você abrir sua conta em uma corretora,
você terá acesso a uma série de produtos dos mais variados lugares, ou seja, de
um único lugar (corretora) você poderá analisar e escolher a melhor opção de
investimento pra você, isso é de uma comodidade sem tamanho. O
processo é parecido com o de fazer uma compra de roupa, brinquedo ou eletrônico pela internet, super
simples!
Outra vantagem é que geralmente o
atendimento é muito mais especializado e qualificado, afinal o
atendimento das corretoras é voltado para os investidores que buscam aumentar
seu capital aplicando seu dinheiro.
Agora vamos aos custos!
Os custos operacionais das corretoras são significativamente menores que dos bancos na maioria das vezes. São eles:
a) Taxa de corretagem:
É a taxa
cobrada pela corretora para intermediar as operações de compra e venda na bolsa
de valores. Ela é cobrada para se operar no mercado de renda variável. Costuma
ser a maior "fonte de renda" das corretoras. Para cada ordem de
compra e venda dada pelo investidor será cobrada a taxa de corretagem.
Geralmente é uma taxa fixa independendo do número de operações, mas não existe
uma regra, cada uma cobra um valor diferente e até oferecem planos para aqueles
investidores que dão muitas ordens de compra e venda . Essa taxa você só vai
pagar quando quiser utilizar o Home Broker da
sua corretora para realizar alguma operação de compra e venda.
b) Taxa de custódia:
É uma taxa mensal cobrada pelas corretoras com o objetivo
de cobrir seus custos operacionais junto à CBLC (Câmara Brasileira de
Liquidação e Custódia), ela é cobrada pela guarda das
ações pela Bolsa e pelos serviços oferecidos pela corretora. A cobrança desta taxa pode variar de acordo com cada
corretora e fica a critério delas repassar esse custo ao investidor ou não.
Algumas corretoras costumam isentar seus clientes desta cobrança. A título de
comparação é como se fosse uma taxa de manutenção de conta corrente como existe
no seu banco.
c) Taxas do Tesouro Direto:
- Taxa de Custódia da BM&FBOVESPA, é obrigatória a todas as corretoras de valores e bancos. Essa taxa é cobrada pela bolsa de valores brasileira de todos os investidores que decidem investir no Tesouro Direto. O valor desta taxa é de 0,3% ao ano sobre o valor dos títulos, referente aos serviços de guarda dos mesmos na BM&FBOVESPA e às informações e movimentações dos saldos atualizados.
- Taxa de administração do Tesouro Direto, é uma taxa cobrada para intermediar a operação de compra e venda de títulos públicos. A taxa de administração pode variar entre 0 até 2% ao ano, dependendo da corretora ou banco, como já dito os bancos costumam cobrar mais caro, para saber quanto cada um cobra você pode entrar no site da corretora ou do banco, ou acessar a lista de instituições habilitadas - Tesouro Direto. Essa taxa não é obrigatória e existem corretoras que não cobram essa taxa como estratégia para atrair clientes. Ou seja, esse custo você só terá se quiser.
d) Taxa de TED e/ou DOC:
É a taxa
cobrada quando você transfere dinheiro do seu banco para a sua conta corrente
na corretora, é a taxa de transferência (Ted ou Doc), assim como em qualquer
transferência bancária. O meu banco por exemplo, me cobra absurdos R$16,00 para
cada Ted que faço (aff), mas já estou cuidando disso, pois hoje existem bancos
totalmente digitais que isentam o correntista desse tipo de custo. Há ainda
algumas corretoras que também cobram essa taxa para você transferir seu
dinheiro para o banco ou outra corretora. A taxa é bem menor do que a que o
banco cobra, mas isso só acontece em algumas corretoras, muitas não cobram essa
taxa (nenhuma das que eu uso cobra).
Os custos sobre cada uma dessas taxas vocês encontram no site das corretoras!
Curiosidade do investidor: Se existem corretoras que não
cobram taxa de custódia para a renda fixa (LCI, LCA, CDB, DEBÊNTURES, COE, etc)
nem cobram taxa de administração sobre o tesouro direto, como elas ganham
dinheiro? As corretoras são remuneradas pelos bancos quando conseguem captar
recursos para seus títulos ou fundos. Elas também lucram quando o
investidor de Tesouro Direto resolve aprender a investir em ações ou fundos
imobiliários já que cobram taxas por cada operação de compra ou venda. Viu? É
como dizem "não existe o tal do almoço grátis" mas não é por isso que
o mais caro é melhor.
É muito simples abrir uma conta corrente em uma corretora. Muitas
pessoas pensam que vão precisar ir a uma agência da corretora para abrir uma
conta, movimentá-la ou até mesmo buscar atendimento, mas nada disso será
necessário! O processo para abertura, movimentação e atendimento da conta é
todo online!
Depois de escolher a sua corretora, basta entrar no site dela,
clicar em abrir conta e ir informando os seus dados. Na maioria das vezes, será
necessário fornecer a imagem do seu documento de identificação e um comprovante
de endereço. O procedimento pode ser um pouco diferente de uma corretora pra
outra, uma pode pedir um documento a mais, ou não, outra pode pedir que você
imprima e assine alguns termos e encaminhe as vias digitalizadas, ou não, vai
depender de corretora pra corretora, mas no geral é tudo bem parecido, simples
e rápido. O seu pedido será analisado pela corretora e você receberá um e-mail
avisando quando a sua conta for efetivamente aberta.
É necessário ainda, por força de regulamento, que o investidor preencha
um pequeno formulário (online) para que seja identificado seu perfil de
investidor, que pode ser conservador, moderado ou agressivo. Algumas vezes esse
formulário é repassado no momento em que você está preenchendo os dados para
abrir a conta, em outras ele é repassado depois que o cliente já está com a
conta ativa.
E como escolher a sua corretora? Aqui vai algumas dicas...
- No site da BM&FBovespa tem a lista de corretoras vinculadas a ela: lista corretoras BM&FBovespa é bom dar uma "futicada", inclusive a BM&FBOVESPA criou o Programa de Qualificação Operacional (PQO), o qual tem por objetivo certificar a qualidade dos serviços prestados pelas corretoras de valores, através de selos. Cada selo atesta a qualidade da corretora para diferentes níveis de exigências. Para o investidor pessoa física, o selo mais importante é o Retail Broker. Essas informações você encontra no link acima com a lista de corretoras.
- Já falamos que no site do Tesouro Direto, existe uma lista das instituições que são habilitadas a operar. Essa lista ainda oferece informações sobre quanto cada uma cobra de taxa de administração e se elas possuem sistema integrado ou não com o TD. A lista esta na ordem das instituições mais utilizadas para as menos utilizadas pelo investidor. Então se você quer investir em títulos públicos é muito importante conferir a lista, pois vai te ajudar muito na sua escolha. Lembre-se que mesmo quando você investe nos títulos públicos pelo site da corretora basta entrar na área do investidor no site do TD que você poderá conferir todas as suas aplicações.
- Pra quem investe em ações e fundos imobiliários, um lugar pra conferir se esta tudo certinho é a Central Eletrônica do Investidor, disponibilizada pela BM&FBovespa, no site https://cei.bmfbovespa.com.br. Após entrar no site basta informar CPF e senha e pronto. Eu recebi minha senha por e-mail. Se você esquecer a senha basta clicar em esqueci a senha que você receberá uma senha provisória por e-mail, sendo que quando for acessar novamente, logo após colocar a senha provisória será necessário criar uma nova senha que tenha no mínimo 8 e máximo de 16 caracteres; devendo conter pelo menos um caractere numérico, um caractere alfabético e um caractere especial.
- Fique atento se a corretora possui o selo CETIP CERTIFICA. Se você já assistiu aos vídeos (ou leu os posts) sobre a sopa de letrinhas dos investimentos, você já sabe que a Cetip funciona como um cartório, e que este selo obrigada a sua corretora a registrar o título privado (LCI, LCA, CDB, DEBÊNTURES, COE) que você adquiriu no seu nome/CPF, também conhecidos como "títulos cetipados". Infelizmente o registro destes títulos privados na CETIP não é obrigatório, por isto, nem todas as corretoras possuem este selo. Se possuir, você pode e deve solicitar o extrato da CETIP. Se a corretora não tiver este selo, significa que caso ela quebre, o FGC (fundo garantidor de crédito) demorará mais tempo pra identificar os seus títulos e lhe reembolsar, porém as pessoas sempre foram reembolsadas, a diferença entre ter o selo ou não esta no tempo em que demora pra se realizar essa identificação para restituir o investidor. Lembrando que este é um selo para corretoras que estão intermediando a sua compra de um título privado de outra instituição, pois ele visa garantir que tudo deu certo e o título esta no seu nome. Mas se você estiver comprando da própria instituição não há porque a existência do selo.
- Eu adoro um infográfico feito pelo Diogo Pereira no blog "Viver de Investimento" e recomendo demais que antes de escolher a sua corretora você dê uma olhadinha nele. No infográfico das corretora de valores ele reune as principais corretoras do mercado e faz um comparativo dos preços cobrados por cada uma. Sendo que no final ele traz uma conclusão de quais são as melhores baseada nos valores cobrados. O melhor é que ele ainda tem o cuidado de periodicamente atualizar o infográfico. Definitivamente uma mão na roda! Thanks Diogo!
E SE A CORRETORA QUEBRAR?
Já sabemos que as corretoras são apenas
intermediadoras. Ninguém investe dinheiro na corretora, você investe dinheiro
através de uma corretora em algum investimento de outras instituições
financeiras. O seu dinheiro nunca fica na corretora (pelo menos você não
deveria deixar ele parado lá), ele só passa pela corretora até chegar no lugar
onde você pretende investir.
Minha experiência...
Hoje eu possuo conta na Easynvest,
Rico, XP investimentos, Clear (que agora se juntou com a XP), Nova Futura e ainda abri conta nos bancos Sofisa e Intermedium.
O procedimento para abertura de conta nas corretoras e bancos que acabei de citar é todo online e grátis, mesmo que eu não use eu não pago nada pra manter a conta.
Ainda que uma corretora me ofereça várias opções de investimento, ela não me oferece todas, por isso, gosto de ter conta em vários lugares, assim eu posso realmente escolher o melhor investimento.
A Easynvest por exemplo, é ótima para o Tesouro Direto e outros títulos de renda fixa. Porém possui poucas opções de fundos de investimentos e cobra uma taxa cara para operar no Home Broker. Ahhh e o atendimento ao cliente deles não é lá essas coisas. Quando preciso de algo deles prefiro perguntar na página do facebook do que no atendimento ao cliente que tem no site. Considero a easy uma corretora self service, você chega, analisa, escolhe e compra sozinho.
A Rico e a XP investimentos, também não cobram nada para investimentos em renda fixa ou no Tesouro Direto, mas sempre acho que a easy oferece títulos com maior rentabilidade. Porém elas são ótimas para os fundos de investimentos, imobiliários, etc. Ahhh e elas oferecem um atendimento mais bacana. Fazem até sugestões de investimentos para os mais inseguros (o que não é necessariamente bom, prefiro sempre investir por conta própria).
Abri conta na Nova Futura e na Clear visando investimentos em ações, pois elas possuem taxas melhores pra renda variável. Confesso que ainda não utilizei, mas utilizarei em breve!
Estou in love com o Banco Sofisa, pois ele oferece LCIs, LCAs e CDBs com investimentos a partir de R$1,00 (um real)! Isso mesmo, um real! Só amor por esse banco!
Abri conta no Banco Intermedium recentemente, buscando transferir minha conta salário pra ele, já que não cobra taxas e eu poderei fazer minhas transferências a vontade, sem custo e na comodidade da minha casa. Ainda não fiz a transferência mas logo farei.
Bom é isso pessoal. Espero que tenha ajudado!
Um beijo!
